Garantiefondskonzept DWS Flex Pension
Garantiefondskonzept DWS Flex Pension
Die Anlagestrategie des DWS Flex Pension basiert auf einer innovativen, regelbasierten Methode, bei der dynamisch zwischen DWS Aktienfonds einerseits und DWS Renten- und Geldmarktfonds andererseits umgeschichtet wird. Dabei wird dem Kunden eine "Höchststandsgarantie" zum Laufzeitende gewährt. Die einzelnen ausgewählten Fonds können auf eine lange Erfolgsbilanz und hohe Bewertungen durch die wichtigsten Rating-Agenturen zurückblicken. Bei Auflegung bietet der Fonds ein hohes Engagement an den Aktienmärkten.
Die Aktienfonds-Komponente setzt sich derzeit aus den folgenden sechs ausgezeichneten DWS Aktienfonds zusammen:DWS Vermögensbildungsfonds I, DWS Akkumula, DWS Intervest, DWS Top 50 Europa, DWS Top 50 Welt, DWS Select-Invest.
Von den DWS Renten- bzw. Geldmarktfonds können beispielsweise folgende DWS-Fonds ausgewählt werden:DWS Vermögensbildungsfonds R, DWS Inter-Renta, DWS Eurorenta, DWS Geldmarkt Plus und andere. Ziel der Anlagepolitik des DWS Flex Pension ist die Erwirtschaftung einer Wertsteigerung für den Fall, dass die Kurse vornehmlich an den internationalen Aktien- und Rentenmärkten steigen.
Der Teilfonds wird vorwiegend in fest- bzw. variabel verzinslichen Wertpapieren, Wandelanleihen und Genussscheinen investieren. In Übereinstimmung mit den Anlagegrenzen darf der Teilfonds derivative Techniken einsetzen, wie zum Beispiel mit einem Kontrahenten zu marktüblichen Bedingungen ausgehandelte Index-Swaps, um die Wertentwicklung des Teilfonds an einen von der Deutschen Bank entwickelten bzw. berechneten Index zu koppeln („FlexPension-Index 2019“ / „Index 2019“).
In diesem Rahmen werden der Teilfonds und der jeweilige Kontrahent wirtschaftlich betrachtet den teilweisen bzw. vollständigen Austausch der Wertentwicklung bzw. der Erträge von fest- bzw. variabel verzinslichen Wertpapieren, Wandelanleihen und/oder Genussscheinen gegen die Erträge des Index vereinbaren. Die Entwicklung der Aktienmärkte wird über den Index widergespiegelt.
FlexPension-Index :
Der zugrundeliegende FlexPension-Index folgt einer dynamischen Wertsicherungsstrategie, bei der laufend marktabhängig zwischen Aktienpublikumsfonds- und Renten-/Geldmarktpublikumsfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/Geldmarktpapiere umgeschichtet wird. So wird versucht, einen Mindestwert sicherzustellen und zugleich eine möglichst hohe Partizipation an Kurssteigerungen in den Aktienpublikumsfonds zu erreichen.
Ziel ist, dem Anleger eine Partizipation an steigenden Märkten zu erlauben, und dennoch gleichzeitig das Verlustrisiko im Fall sinkender Märkte zu begrenzen. Die Absicherung des Indexmindestwertes bei paralleler Wahrnehmung von Kursgewinnchancen wird durch Umschichtungen zwischen Aktienpublikumsfonds- und Renten-/Geldmarktpublikumsfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/Geldmarktpapiere je nach Marktlage vorgenommen.
Bei steigenden Kursen steigt im Allgemeinen auch der Anteil der Aktienpublikumsfonds im Index. Im Gegenzug wird der Anteil der Renten-/Geldmarktpublikumsfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/Geldmarktpapiere reduziert.
In Zeiten fallender Märkte wird demgegenüber der Anteil der Aktienpublikumsfonds reduziert und der Anteil der Renten-/Geldmarktpublikumsfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/ Geldmarktpapiere erhöht.
Der Teilfonds verfügt über einen regelmäßigen Performance- („Lock-In“) Schwellen-Mechanismus des höchsten an einem Stichtag festgestellten Netto-Inventarwerts des Teilfonds.
Der Ertrag des Teilfonds ist an den Index gekoppelt und unterliegt damit dem Risiko der Wertentwicklung der im Index enthaltenen Aktienpublikumsfonds und Renten-/Geldmarktpublikumsfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/Geldmarktpapiere, der Volatilität der Indexentwicklung sowie der Entwicklung des Marktzinsniveaus.
Hohe Volatilität der Aktienmärkte kann die Flexibilität der beschriebenen Anlagestrategie dauerhaft beeinträchtigen und die Anteilwertentwicklung negativ beeinflussen. Vor allem nach einer länger anhaltenden, sehr schwankungsintensiven Marktphase kann der Fonds über den Index an künftigen Aktienmarktsteigerungen unter Umständen nur noch unterproportional oder im Extremfall überhaupt nicht mehr partizipieren.
Im letzten Fall ist der Fonds über den Index dann zu 100% in die Renten-/Geldmarktpublikumsfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/Geldmarktpapiere investiert, deren Wert in der Regel dem Wert des laufzeitkongruent abgezinsten jeweiligen Garantiebetrags entsprechen wird. Aus diesem Grunde dient dieses Konzept auch als Geldanlage
Die DWS Investment S.A. verpflichtet sich den Anlegern des Teilfonds den garantierten Netto-Inventarwert am Laufzeitende zu zahlen.
Die DWS Investment S.A. garantiert, dass der Anteilwert des Teilfonds zuzüglich etwaiger Ausschüttungen („Garantiewert“) am Laufzeitende nicht unter dem jemals an einem Stichtag erreichten höchsten Netto-Inventarwert liegt. Sollte der Garantiewert zum Laufzeitende nicht erreicht werden, wird die DWS Investment S.A. den Differenzbetrag am Laufzeitende aus eigenen Mitteln in das Teilfondsvermögen einzahlen.
Vermögensberatung Starnberg
Die Anlagestrategie des DWS Flex Pension basiert auf einer innovativen, regelbasierten Methode, bei der dynamisch zwischen DWS Aktienfonds einerseits und DWS Renten- und Geldmarktfonds andererseits umgeschichtet wird. Dabei wird dem Kunden eine "Höchststandsgarantie" zum Laufzeitende gewährt. Die einzelnen ausgewählten Fonds können auf eine lange Erfolgsbilanz und hohe Bewertungen durch die wichtigsten Rating-Agenturen zurückblicken. Bei Auflegung bietet der Fonds ein hohes Engagement an den Aktienmärkten.
Die Aktienfonds-Komponente setzt sich derzeit aus den folgenden sechs ausgezeichneten DWS Aktienfonds zusammen:DWS Vermögensbildungsfonds I, DWS Akkumula, DWS Intervest, DWS Top 50 Europa, DWS Top 50 Welt, DWS Select-Invest.
Von den DWS Renten- bzw. Geldmarktfonds können beispielsweise folgende DWS-Fonds ausgewählt werden:DWS Vermögensbildungsfonds R, DWS Inter-Renta, DWS Eurorenta, DWS Geldmarkt Plus und andere. Ziel der Anlagepolitik des DWS Flex Pension ist die Erwirtschaftung einer Wertsteigerung für den Fall, dass die Kurse vornehmlich an den internationalen Aktien- und Rentenmärkten steigen.
Der Teilfonds wird vorwiegend in fest- bzw. variabel verzinslichen Wertpapieren, Wandelanleihen und Genussscheinen investieren. In Übereinstimmung mit den Anlagegrenzen darf der Teilfonds derivative Techniken einsetzen, wie zum Beispiel mit einem Kontrahenten zu marktüblichen Bedingungen ausgehandelte Index-Swaps, um die Wertentwicklung des Teilfonds an einen von der Deutschen Bank entwickelten bzw. berechneten Index zu koppeln („FlexPension-Index 2019“ / „Index 2019“).
In diesem Rahmen werden der Teilfonds und der jeweilige Kontrahent wirtschaftlich betrachtet den teilweisen bzw. vollständigen Austausch der Wertentwicklung bzw. der Erträge von fest- bzw. variabel verzinslichen Wertpapieren, Wandelanleihen und/oder Genussscheinen gegen die Erträge des Index vereinbaren. Die Entwicklung der Aktienmärkte wird über den Index widergespiegelt.
FlexPension-Index :
Der zugrundeliegende FlexPension-Index folgt einer dynamischen Wertsicherungsstrategie, bei der laufend marktabhängig zwischen Aktienpublikumsfonds- und Renten-/Geldmarktpublikumsfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/Geldmarktpapiere umgeschichtet wird. So wird versucht, einen Mindestwert sicherzustellen und zugleich eine möglichst hohe Partizipation an Kurssteigerungen in den Aktienpublikumsfonds zu erreichen.
Ziel ist, dem Anleger eine Partizipation an steigenden Märkten zu erlauben, und dennoch gleichzeitig das Verlustrisiko im Fall sinkender Märkte zu begrenzen. Die Absicherung des Indexmindestwertes bei paralleler Wahrnehmung von Kursgewinnchancen wird durch Umschichtungen zwischen Aktienpublikumsfonds- und Renten-/Geldmarktpublikumsfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/Geldmarktpapiere je nach Marktlage vorgenommen.
Bei steigenden Kursen steigt im Allgemeinen auch der Anteil der Aktienpublikumsfonds im Index. Im Gegenzug wird der Anteil der Renten-/Geldmarktpublikumsfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/Geldmarktpapiere reduziert.
In Zeiten fallender Märkte wird demgegenüber der Anteil der Aktienpublikumsfonds reduziert und der Anteil der Renten-/Geldmarktpublikumsfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/ Geldmarktpapiere erhöht.
Der Teilfonds verfügt über einen regelmäßigen Performance- („Lock-In“) Schwellen-Mechanismus des höchsten an einem Stichtag festgestellten Netto-Inventarwerts des Teilfonds.
Der Ertrag des Teilfonds ist an den Index gekoppelt und unterliegt damit dem Risiko der Wertentwicklung der im Index enthaltenen Aktienpublikumsfonds und Renten-/Geldmarktpublikumsfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/Geldmarktpapiere, der Volatilität der Indexentwicklung sowie der Entwicklung des Marktzinsniveaus.
Hohe Volatilität der Aktienmärkte kann die Flexibilität der beschriebenen Anlagestrategie dauerhaft beeinträchtigen und die Anteilwertentwicklung negativ beeinflussen. Vor allem nach einer länger anhaltenden, sehr schwankungsintensiven Marktphase kann der Fonds über den Index an künftigen Aktienmarktsteigerungen unter Umständen nur noch unterproportional oder im Extremfall überhaupt nicht mehr partizipieren.
Im letzten Fall ist der Fonds über den Index dann zu 100% in die Renten-/Geldmarktpublikumsfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/Geldmarktpapiere investiert, deren Wert in der Regel dem Wert des laufzeitkongruent abgezinsten jeweiligen Garantiebetrags entsprechen wird. Aus diesem Grunde dient dieses Konzept auch als Geldanlage
Die DWS Investment S.A. verpflichtet sich den Anlegern des Teilfonds den garantierten Netto-Inventarwert am Laufzeitende zu zahlen.
Die DWS Investment S.A. garantiert, dass der Anteilwert des Teilfonds zuzüglich etwaiger Ausschüttungen („Garantiewert“) am Laufzeitende nicht unter dem jemals an einem Stichtag erreichten höchsten Netto-Inventarwert liegt. Sollte der Garantiewert zum Laufzeitende nicht erreicht werden, wird die DWS Investment S.A. den Differenzbetrag am Laufzeitende aus eigenen Mitteln in das Teilfondsvermögen einzahlen.
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