Grundidee der Anlage in Investmentfonds ist der Grundsatz der höheren Sicherheit durch Risikomischung /-streuung. Das Portfolio eines Investmentfonds besteht aus einer Vielzahl verschiedener Wertpapiere. Jedes einzelne Wertpapier birgt neben Chancen auf Kursgewinne auch Risiken, die zum Einen im Wertpapier selbst liegen und als titelspezifische Risiken bezeichnet werden.

Zum Anderen resultieren Gefahren aus der Entwicklung der einzelnen Wertpapiermärkte. Man nennt dies Marktrisiko.

Bei Anlagen in fremden Währungen besteht zudem ein Währungsrisiko.

Das titelspezifische Risiko lässt sich durch die Verteilung der Investitionssumme auf mehrere Einzelwerte reduzieren, denn das Risiko eines Portefeuilles ist geringer als der gewichtete Durchschnitt der Risiken seiner Einzelpositionen. Marktrisiken werden vermindert, indem die verschiedenen Anlagen unternehmens-, branchen-, länder- und währungsmäßig gestreut werden. Das Prinzip der Risikomischung ist im Gesetz über Kapitalanlagegesellschaften geregelt.

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